于是，萧绰以耶律休哥抵御东路宋军曹彬一路，又以耶律斜轸抵御西路宋军潘美、杨业一路，自己则亲自带着韩德让和儿子辽圣宗赶到南京，与耶律休哥协同作战。

就在这年五月，萧绰亲披戎装上阵，一面率兵在正面与曹彬对阵，一面派耶律休哥包抄宋军后路，阻断水源粮道。终于在五月形成夹攻之势，使得宋军转胜为败，死伤惨重，竟致于使得易州之东的沙河被尸体所堵塞。

曹彬所部的大败，影响到了原本一路取胜的另两路宋军。萧绰因此得以腾出兵力，转向西路宋军。辽帝和太后亲征大胜的消息，极大的鼓舞了辽军的士气，而宋太宗连忙下令全线撤退。撤退的消息则更影响了宋军的士气，使西路军一路连吃败仗。

七月，西路宋军终于退至代县一带。宋名将杨业审时度势，认为辽军势头正劲，不能硬拼，再者皇帝已下令撤退，也应该暂避其锋芒。然而同率西路军的潘美和监军王侁却欲争功，更因杨业乃是北汉归宋的降将，而斥责他为胆小怕死。顺州团练使刘文裕早已对杨业妒忌万分，这时也随声附和、步步紧逼。身经百战的杨业不堪受辱，负气进攻朔州。结果正中了萧绰所设的圈套，陷入了辽军的埋伏之中。当杨业按事先的约定，退至陈家谷口之时，更大的打击在等着他：主将潘美原本是带了主力来接应的，但是监军王侁怕让杨业抢了头功，催逼着潘美将伏兵带出谷口，想要赶到前线去争功，在半路上得知杨业战败的消息后，真正胆小怕死的王侁却又立刻带着潘美和兵士逃之夭夭了。

悲愤填膺的杨业突围不成，便命部下各寻生路。然而部属无一人愿做逃兵，都誓死相随，最终包括杨业的儿子杨延玉在内的所有部属都全数殉国，杨业本人也被活捉，悲愤之下绝食殉国。

杨业是公元979年随北汉国主一起归降北宋的，他为北宋立下了极大的功勋，却被一个根本不懂军事的“监军”葬送了性命。宋太宗对杨业的冤死感到非常惋惜，追赠他为太尉、大同军节度使，并将王侁撤职查办、潘美降职。但可悲的是大宋朝廷并不以此为鉴，对于国家的强盛和政权的占有，老赵家选择了后者。为了扼止将领谋反的可能，此后更多的监军陆续有来，限制着将军们的治军方略，使大宋一步步沦落为一个文弱的国度。

说起来，杨业可谓是辽国的死敌之一。辽景宗乾亨二年（公元980），辽国曾经派十万大军南下攻宋雁门关，当时杨业只有数千兵马守关，但是他灵活运用策略，不但取胜，而且抢挑辽国驸马萧多罗，取得了“雁门关大捷”，使辽人闻风丧胆，称为“杨无敌”。萧绰虽然对杨业视死如归的军人气质非常赞叹，但是为了鼓舞士气、进一步扩大胜利，她仍然下令将杨业的头颅割下，装入匣中，传送边关各地。

杨业头颅的四处传送，对于亲眼见过他的将士来说，无疑确证他是死了。这消息使辽军士气大振，而宋朝守军则大受打击，未曾对敌便已经失了信心，在辽军的猛攻之下，无法守住已经夺得的土地，使得辽国顺利地收回了所有的疆土。

宣扬辽国国威的目的达到之后，萧绰下令在古北口为杨业修建祠堂，四时祭祀不绝。

雁云大捷是宋辽之间具有转折意义的一场大战役，从此以后，辽国改被动为主动，而宋朝却改主动为被动，对辽国多以抵御为主，战略进攻变成了战略防守。辽国从此占了上风，成为压在宋朝头上的角色。

值得一提的是既不懂军情，又“贪功生事，轻而无谋”贸然提议这场大战的贺令图父子，就在当年十二月，在葬送了数万大宋将士性命之后，他们自己也死在了耶律休哥的刀下——更可笑的是，贺令图之被俘受死，居然是中计受降所致。真不知他是自信心爆棚，还是的确狗屁不通。